Två exempel lyfts fram av i projektet där potentiellt skadlig arbitragehandel eventuellt kan uppstå. Det är dels när dagen-före marknaden underskattar överföringskapaciteten och kapacitet sparas till realtidsmarknaden. Det andra exemplet är när realtidsmarknaden har 15-minutershandel medan dagen-före marknaden har 60-minutershandel. I det senare fallet kan arbitrage mellan marknaderna framförallt uppstå vid tidpunkter när det finns en tydlig trend uppåt eller nedåt i priset.
Projektet undersöker inte bara arbitrage på produktionssidan, utan även efterfrågesidans möjligheter att utnyttja arbitrage. I första hand är tanken att studera arbitragehandel vid perfekt konkurrens och utan osäkerheter, dvs. den strategiska budgivningen kommer i första hand drivas av arbitragemöjligheter, och inte av marknadsmakt.
Målet är att kategorisera olika typer av arbitragestrategier och bedöma om de har potential att resultera i stora arbitragevolymer, i stil med öka-minska spelet, så att de riskerar att påtagligt försämra marknadens effektivitet. Förhoppningsvis kan också en ökad kunskap om arbitragefenomen ge nya insikter om hur detaljer i marknadsdesignen och/eller i regleringen av budgivningen kan göra att påtagliga problem kan begränsas till en hanterbar nivå.
