Rapport

Time for a Second Electricity Market Reform?

The ongoing transformation of the Swedish electricity supply system has caused considerable concerns about the design of the electricity market. The key issue dealt with in this report is whether the current electricity market arrangements are fit for purpose when a significant or even dominating part of total electricity supply in Sweden and several neighbouring countries will be based on wind and solar power. In other words: Is it time for another electricity market reform?

The ongoing transformation of the electricity supply system implies a rapidly increasing proportion of intermittent power, in the form of wind and solar power. These technologies have two unique features. One is that variable costs are close to zero. Thus, whenever a wind or solar power plant can produce, it produces at a lower cost than any conventional power plant, except some CHP.  The other is that the level of output depends on nature and is more unpredictable than the output of conventional power plants.

These characteristics of wind and solar power have created concerns about the financial viability of conventional power plants and thus about the security of supply of the future electricity supply system in Sweden. Does this mean that a revision of the current electricity market design is needed? The conclusion put forward in this report is that several minor changes of the rules and regulations of the electricity market indeed are needed, while there is no immediate need for major changes.

However, it cannot be ruled out that some major changes of the electricity market design will have to be considered in the future. This would probably amount to replacing the current strategic reserve, “effektreserven”, with an extended capacity mechanism, preferably a Nordic rather than a Swedish capacity mechanism.

Nyheter

Så stärks det europeiska beståndet av ål

Det europeiska beståndet av ål är allvarligt hotat vilket sannolikt beror på en mängd orsaker där vattenkraftens påverkan är en. Sedan 2011 genomför Energiforskprogrammet Krafttag ål konkreta åtgärder för ålens bevarande.

26 maj 2023 - Vattenkraft


Stort intresse för gröna kolatomer – så var första webbinariet inom nya klustret

Hur stor betydelse har kolinfångning för att vi ska kunna nå netto noll målen till 2050? Vad är fördelarna med grön metanol som fartygsbränsle? Och vilka synergieffekter kan uppstå genom samarbete över industrigränser?

16 maj 2023 - Värme och kyla


Kunden i fokus i nya Futureheatprojekt

Kunders vilja att bidra till energisystemets effektivitet skulle kunna skynda på energiomställningen. ”Det finns både ekonomiska och miljömässiga fördelar för kunder att engagera sig i sin energianvändning, och det märks ett stort engagemang för det just nu”.

15 maj 2023 - Värme och kyla


Reformen av elmarknaden kan ge mer väderberoende el och kärnkraft

Dubbelsidiga prisskillnadskontrakt, CFD:er, kan bidra till ökade investeringar i väderberoende elproduktion och kärnkraft, men för reglerbar elproduktion behövs kapacitetsmekanismer. Den statliga inblandningen kommer dock att bekostas av konsumenterna. Det var några slutsatser under Energiforsks studiosamtal om EU-kommissionens förslag för att reformera elmarknaden.

12 maj 2023


Syrgasens användningsområden kartlagda i ny rapport

Miljoner ton syrgas kommer att produceras som en biprodukt varje år om expansionen av vätgasproduktion från elektrolysörer fortsätter att öka. Men kunskapsläget om syrgasens marknadsförutsättningar är lågt inom branschen.

11 maj 2023 - Energisystem


Nyhetsarkiv

Om rapporten

Rapportnummer

2017:402

Författare

Lars Bergman